Una combinación de líderes en tecnología de diseño de semiconductores y simulación para responder a las necesidades de los clientes en electrónica y física, aumentada con IA
SUNNYVALE, California, y PITTSBURGH, /PRNewswire/ -- Synopsys (NASDAQ: SNPS) y Ansys (NASDAQ: ANSS) informan que llegaron a un acuerdo definitivo en virtud del cual Synopsys adquirirá Ansys. Según los términos del acuerdo, los accionistas de Ansys recibirán 197,00 dólares en efectivo y 0.3450 acciones ordinarias de Synopsys por cada acción de Ansys, lo que representa un valor empresarial de aproximadamente 35,000 millones de dólares basado en el precio de cierre de las acciones ordinarias de Synopsys el 21 de diciembre de 20233. La unión de Synopsys, pionera en automatización del diseño electrónico (EDA) de semiconductores, con la cartera de simulación y análisis de Ansys, creará un líder en soluciones de diseño de silicio a sistemas.
"Las megatendencias de la IA, la proliferación del silicio y los sistemas definidos por software exigen más desempeño y eficiencia computacional frente a la creciente complejidad de sistémas. La unión de las soluciones EDA líderes del sector de Synopsys con las capacidades de simulación y análisis de primera clase de Ansys nos permitirá ofrecer un enfoque holístico, potente y perfectamente integrado del silicio a los sistemas para la innovación, con el fin de ayudar a maximizar las capacidades de los equipos de I+D de tecnología en una amplia gama de industrias", dijo Sassine Ghazi, Presidente y CEO de Synopsys. "Este es el siguiente paso lógico despues de nuestra exitosa alianza de siete años con Ansys como socio y espero trabajar estrechamente con el talentoso equipo de Ansys para hacer realidad los beneficios de esta combinación para nuestros clientes, accionistas y empleados."
"Desde su creación hace 37 años, Synopsys ha sido una empresa pionera en innovación, protagonista de los avances en semiconductores que han cambiado el mundo de la computación, las redes y la movilidad, y que ahora hacen posible la nueva era de la 'inteligencia omnipresente'", declaró Aart de Geus, Presidente Ejecutivo y Fundador de Synopsys. "Unir fuerzas con Ansys, una empresa que conocemos bien por nuestra larga colaboración es el último ejemplo de cómo Synopsys se mantiene a la vanguardia. Nuestro consejo de administración y nuestro equipo directivo evaluaron cuidadosamente nuestras principales opciones estratégicas para liderar y ganar en esta nueva ola de rápido crecimiento de la electrónica y el diseño de sistemas. La alianza con Ansys para ampliar la tecnología es un paso ideal que aumenta el valor de nuestra empresa, de nuestros accionistas y de los clientes".
"Durante más de 50 años, Ansys ha permitido a sus clientes diseñar, desarrollar y proveer software de vanguardia que sólo están limitados por la imaginación. Al unir fuerzas con Synopsys, amplificaremos nuestros esfuerzos conjuntos para impulsar nuevos niveles de innovación de los clientes", dijo Ajei Gopal, Presidente y CEO de Ansys. "Esta combinación transformadora une las capacidades complementarias de cada empresa para satisfacer las necesidades cambiantes de los ingenieros de hoy en día y ofrecerles una visión sin precedentes del rendimiento de sus productos". Ansys tiene una base sólida, como lo demuestran los resultados preliminares del valor contractual anual ("ACV") para el cuarto trimestre, que se espera que superen nuestras previsiones, y estoy seguro de que la unión con Synopsys nos posicionará bien para ofrecer un valor aún mayor a nuestros clientes, socios y accionistas". La empresa combinada acelerará el desarrollo de nuestra cartera conjunta y ofrecerá un mayor nivel de innovación, lo que beneficiará a los clientes tradicionales de Ansys. Estoy orgulloso de todo lo que nuestros empleados hacen cada día para que Ansys y nuestros clientes tengan éxito y espero que la empresa combinada alcance cotas aún mayores en este próximo capítulo."
Justificación y creación de valor
- Combinación de capacidades para satisfacer la demanda de los clientes: La complejidad de los sistemas inteligentes actuales exige la integración del diseño de semiconductores y la simulación y el análisis para garantizar que los sistemas interconectados funcionen correctamente en entornos reales. La combinación de la tecnología EDA de Synopsys con las capacidades consolidadas de simulación y análisis de Ansys puede ofrecer a los clientes un enfoque de la innovación completo, potente y centrado en los sistemas. Todos los clientes de Ansys, incluidos los que no pertenecen al sector de los semiconductores, pueden beneficiarse del acceso a una completa cartera de software y tecnologías que impulsarán la innovación.
- Acelera la estrategia y el crecimiento en áreas clave: Synopsys y Ansys tienen negocios complementarios con oportunidades de expansión. La combinación potenciará la estrategia Silicon to Systems de Synopsys, tanto en el segmento central de EDA como en áreas de crecimiento adyacentes de gran atractivo, como automotriz, aeroespacial e industrial, entre otras, en las que Ansys tiene una presencia consolidada y una exitosa experiencia de salida al mercado.
- Ajuste complementario: Synopsys y Ansys han tenido una alianza exitosa y creciente desde 2017, y comparten una cultura basada en la integridad, la excelencia en la ejecución y el empoderamiento de los clientes. Se espera que la combinación de sus soluciones complementarias ofrezca a los clientes un conjunto más amplio de herramientas de software para resolver sus retos de diseño más difíciles, y obtener información valiosa a través del análisis basado en modelos de sistemas complejos.
- Ampliación del mercado total: Se espera que el mercado total de Synopsys aumente 1.5 veces, hasta aproximadamente 28,000 millones de dólares. Se espera que este TAM combinado crezca aproximadamente un 11% CAGR4, impulsado por las megatendencias que aceleran la necesidad de fusionar la electrónica y la física en todas las industrias.
- Refuerza la sólida posición financiera y las perspectivas de Synopsys: Se espera que la combinación refuerce el perfil financiero de Synopsys. La compañía combinada espera continuar con su crecimiento de dos dígitos, líder en la industria, que se espera supere el crecimiento de TAM. Se espera que la combinación amplíe el margen operativo no GAAP de Synopsys en aproximadamente 125 puntos básicos y los márgenes de flujo de caja libre no apalancado en aproximadamente 75 puntos básicos el primer año completo tras el cierre. Se espera que la combinación aumente los beneficios por acción no-GAAP en el segundo año completo posterior al cierre y sustancialmente a partir de entonces.
- Balance sólido que permite un rápido desapalancamiento: Se espera que la empresa combinada genere un flujo de caja libre sustancial y sostenido, lo que permitirá un rápido desapalancamiento a menos de 2x de deuda sobre EBITDA ajustado en los dos años posteriores al cierre, con un objetivo de apalancamiento a largo plazo de menos de 1x. Synopsys espera mantener la calificación crediticia de grado de inversión dada su fuerte generación de flujo de caja y su compromiso de desapalancarse rápidamente.
- Sinergias de costos e ingresos: La empresa combinada espera lograr aproximadamente 400 millones de dólares de sinergias de costos de ejecución para el tercer año posterior al cierre y aproximadamente 400 millones de dólares de sinergias de ingresos de ejecución para el cuarto año posterior al cierre, aumentando a más de aproximadamente 1,000 millones de dólares anuales a largo plazo.
Condiciones de la transacción
La contraprestación implícita por acción de 390.19 dólares, basada en el precio de cierre de las acciones ordinarias de Synopsys de 559.96 dólares a 21 de diciembre de 2023, representa una prima de aproximadamente el 29% sobre el precio de cierre de las acciones de Ansys a 21 de diciembre de 20235 y una prima de aproximadamente el 35% sobre el precio medio ponderado por volumen de 60 días de Ansys para el período que finaliza en la misma fecha. Según los términos del acuerdo, se espera que los accionistas de Ansys posean aproximadamente el 16.5% de la empresa combinada sobre una base pro forma.
Synopsys pretende financiar los 19,000 millones de dólares6 de contraprestación en efectivo mediante una combinación de su tesorería disponible y financiación de deuda. Synopsys ha obtenido 16,000 millones de dólares de financiación de deuda totalmente comprometida.
El cierre de la operación está previsto para el primer semestre de 2025, sujeto a la aprobación de los accionistas de Ansys, la obtención de las autorizaciones reglamentarias necesarias y otras condiciones de cierre habituales.
Asesores
Evercore se desempeña como asesor financiero de Synopsys y Cleary Gottlieb Steen & Hamilton LLP se desempeña como asesor legal. Qatalyst Partners LP se desempeña como asesor financiero de Ansys y Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP y Goodwin Procter LLP se desempeñan como asesores legales.
Conferencia telefónica
Las dos compañías organizarán una conferencia telefónica el 16 de enero de 2024 a las 8:30 a.m. (ET) para discutir el anuncio. Se puede acceder a la conferencia telefónica marcando 800-245-3047 (nacional) o 203-518-9765 (internacional) e ingresando SYNOPSYS como ID de la conferencia. También se puede acceder a una transmisión web en vivo en https://join.eventcastplus.com/eventcastplus/Synopsys-Inc-Special-Event-Conference-Call. Estará disponible una repetición de la llamada.
Acerca de Synopsys
Synopsys, Inc. (Nasdaq: SNPS) es el socio de Silicon to Software™ para empresas innovadoras que desarrollan los productos electrónicos y las aplicaciones de software en los que confiamos todos los días. Como empresa del S&P 500, Synopsys tiene una larga historia de liderazgo mundial en automatización de diseño electrónico (EDA) e IP de semiconductores, y ofrece la cartera más amplia de herramientas y servicios de pruebas de seguridad de aplicaciones de la industria. Tanto si es un diseñador de sistemas en chip (SoC) que crea semiconductores avanzados como si es un desarrollador de software que escribe código más seguro y de alta calidad, Synopsys tiene las soluciones necesarias para ofrecer productos innovadores. www.synopsys.com.
Acerca de Ansys
Nuestra misión: impulsar la innovación que impulsa el avance™ humano. Cuando las empresas visionarias necesitan saber cómo funcionarán sus ideas para cambiar el mundo, cierran la brecha entre el diseño y la realidad con la simulación de Ansys. Durante más de 50 años, el software de Ansys ha permitido a los innovadores de todas las industrias superar los límites mediante el uso del poder predictivo de la simulación. Desde el transporte sostenible hasta los semiconductores avanzados, desde los sistemas satelitales hasta los dispositivos médicos que salvan vidas, los próximos grandes saltos en el avance humano serán impulsados por Ansys. Ansys y todos y cada uno de los nombres de marcas, productos, servicios y características, logotipos y eslóganes de ANSYS, Inc. son marcas comerciales registradas o marcas comerciales de ANSYS, Inc. o sus subsidiarias en los Estados Unidos u otros países. Todos los demás nombres de marcas, productos, servicios y características o marcas comerciales son propiedad de sus respectivos dueños.
3 Último día de cotización antes de que los medios de comunicación especularan sobre una posible operación.
4 Tasa de crecimiento anual compuesto de 2023 a 2028.
5 El último día de negociación antes de que los medios especularan sobre una posible transacción.
6 Incluye la refinanciación de la deuda existente de Ansys y los gastos de la transacción.
